English
Hebrewאי ודאות פיננסית הוא מצב שבו התוצאות העסקיות ( הכנסות / הוצאות ) עלולות להשתנות בעקבות גורמים בלתי תלויים בפירמה. לדוגמא :
שינויים בשער חליפין ( יבואנים , יצואנים , שוק התיירות , מתחרים במוצר גלובלי תחליפי)
שינויים בשער הריבית ( מינוף גבוה )
שינויים בנתוני מאקרו (מצב כלכלי , אבטלה )
שינויים במדיניות ומצב בטחוני (תיירות, תחום צבאי)
שינויים באקלים ומזג אוויר (חקלאים , אופנה)
שינויים בחומרי גלם סחירים (מתכות , דלק סילוני)
שינויים בעסק עונתי (טווח טעות מצומצם)
שינויים בתחום פעילות בעל מרכיב סיכון גבוה (חיפוש נפט , סטארט אפ)
שינויים ברגולציה (סלולאר , מיסוי)
שינויים בתלות הלקוחות ו/או הספקים ברמת סיכון גבוהה (ענף הבנייה).
ניתן לצמצם את אי הודאות בעזרת זיהוי מרכיבי הליבה של הפירמה על ידי הבחנה בין הכנסות / הוצאות משתנות וקבועות , תקורות ומימון. וגם על ידי ניהול ההשקעות בצורה זהירה וזיהוי ה SWOT כלומר החוזקות , החולשות וההזדמנויות. ריכוז זה מגדיר את הסיכונים והשלכותיהם.
שליטה ובקרה באמצעות מנגנוני בקרה דינמיים ומקוונים הינם תנאי הכרחי לשליטה בניהול הכספים של הפירמה וגם באמצעותם ניתן לצמצם את אי הודאות. דרך נוספת לצמצום אי הודאות הוא תכנון תזרים מזומנים תוך התחשבות בתחרישים קיצוניים. על החברה לנהל מודלים דינמיים לתחזית התוצאות הכספיות והשלכותיהן על צרכי האשראי.
כדי לנהל את תזרים המזומנים בצורה מושכלת יש למפות את הפירמה על כלל היבטיה ולבחון את הסיכונים שיש בכל מרכיב בפונקצית ההכנסות ופונקצית ההוצאות, החל מימי האשראי , גבייה, מחזור מלאי , דרך מנגנוני התפעול וכלה בפארטו הלקוחות והספקים.
דרך נוספת לצמצום אי הודאות היא בקרת משתני הליבה בצורה דינאמית ומקוונת . יש לפתח יכולות בקרה דינמיים ומעודכנים בצורה מקוונת (און ליין) של משתני הליבה של הפירמה. כדי להרגיש את "דופק" הפירמה יש לבנות דוח יומי שמציג את נתוני הליבה. ניהול תזרים מזומנים צריך לפעול עם כלים יומיים (ולא חודשיים) ככלי עבודה בסיסי בכל קבלת החלטה שקשורה לתזרים המזומנים.
כדי להתמודד נכון עם המהלכים הללו יש ליצור הפרש חיובי בין אשראי הספקים לאשראי הלקוחות , לנהל סיכונים ואובליגו לקוחות / ספקים , הגנות שער חליפין , הגנות חומרי גלם , לבצע תכנון ותחזית של תוצאות כספיות בצורה דינאמית ומקוונת , לנהל את המלאי , לבצע ניהול מקורות המימון ופנייה לקבלת האשראי בטרם עת ולפתח כלים יומיים דינמיים , מקוונים ומעודכנים לקבלת החלטות הנוגעות לתזרים המזומנים.